二十世纪八十年代以后,限制竞争的分业经营型的金融体制已是缺乏活力的体制,削弱不同类型金融机构间的竞争。下面小编给大家分享一些美国本科生金融学术论文，大家快来跟小编一起欣赏吧。
基于金融效率的金融监管反思
一、前言
2011年9月发源于美国纽约的“占领华尔街”示威活动，迅速蔓延到全球的多个国家和地区，指责金融机构的贪婪导致的经济危机。自2008年开始的全球金融危机的导火索不可否认是美国次贷危机，而次贷危机是由美国金融监管缺失，金融机构在金融创新的过程中滥用衍生品所导致的。为此，在金融危机后，全球对金融机构监管的力度不断加强，维护金融系统的稳定成为了大多数国家的监管目标。但是，金融系统最重要的功能是有效地配置资源，在过分强调金融监管的情况下，不可避免地会对金融效率产生影响。因此，如何对金融系统进行有效监管需要重新进行反思。
二、金融监管对金融效率的影响
第一，金融监管对金融效率的正面影响。金融监管严格控制了金融市场中的风险，为金融市场提供了一个相对稳定的环境。金融稳定是金融市场正常运营的基础，有效地控制金融市场风险能大大提高金融市场效率。同时在对金融市场失灵的监管和纠正中，能够增强金融市场的公平性，提高市场竞争水平，从而提高金融市场的资源配置效率。因此，合理的金融监管能够增强金融市场稳定，全面提高金融市场的效率，最终提高社会的福利水平。
第二，金融监管对金融效率的负面影响。金融监管对金融效率的负面影响主要体现在增大道德风险、抑制金融创新和降低市场竞争等方面。道德风险是伴随着信息不对称产生的，金融监管的目的之一是及时防范金融机构的道德风险。在监管过程中，由于监管目的或监管方法的不当，可能致使某些具体的监管行为导致道德风险的加大，如最后贷款人制度、存款保险制度等。金融创新是金融市场发展的强大推动力量，但不合理的金融创新对经济造成的损失巨大，因此金融创新受到金融监管的约束，金融创新的范围和速度都会受到限制。金融监管的初衷是提高市场良性竞争，降低市场恶性竞争，但在监管的实践过程中，往往发现事与愿违，甚至连良性的市场竞争一起被抑制。不合理的金融监管所导致的负面影响，都会使金融监管效果大打折扣，导致金融市场低效率。
三、我国金融监管偏离金融效率
2008年全球金融危机后，我国进出口贸易减少致使实体经济的受损，而金融体系所受到的影响较小。一方面，我国金融发展相对落后，金融机构的创新能力有限，全球化程度较低，我国金融机构尚未深入参与到国际市场;另一方面，我国政府一直很注重金融监管，并取得了一定的成绩。我国金融监管中存
在的问题可以归纳为以下几方面。
第一，严格的市场准入监管。金融行业进入监管是金融监 管的重要环节之一，是指对金融企业和金融从业人员的限制和 管理。我国面临着以国有股份制金融机构为主，民营金融机构和外资金融机构共同竞争的局面。按照《商业银行法》的要求，我国设立商业银行的资本远远超出一些发达国家。该项监管条款导致了我国银行业 组织形式呆板， 发展过于缓慢，导致民间资本大量流入“黑市”，农村享受金融服务低下以及国有商业银行的垄断地位越来越严重。为保护我国金融市场和银行业的发展，对外国资金进入金融业及其业务活动范围都进行了严格的规定和限制。外资银行向我国金融界展示了现代金融机构的运作机制和治理结构，如果我国能合理放开金融机构的对外管制，认真学习借鉴，势必推动我国金融业快速发展。
第二，退出机制不完善。一个完善的金融市场，必须建立金融机构合理的准入机制与退出机制。目前，我国在金融法规方面日趋完善，但是仍然存在一些缺陷，尤其是金融机构缺乏退出机制。所以，当金融风险出现的时候，我国过多地采用非市场化的手段承担损失，通过行政手段强制解除金融风险。这种举措使政府承担了过大的责任，依靠政府信用解决债务问题，容易形成政府债务危机，甚至通货膨胀。而且政府的担保行为不利于形成良性的竞争局面，可能诱发金融机构盲目扩张，积累金融机构“大而不倒”道德风险。
第三，利率限制是金融监管的重要内容，是金融市场干预的最重要形式。利率限制是指金融监管当局对利率的上下限以及浮动幅度的限制。我国利率限制政策制约了市场利率的形成，引发了银行存贷息差过大的不良现象，进而使银行对息差收入的过度依赖，抑制了金融创新能力，降低了金融效率。
第四，金融创新的抑制。金融创新的目的是增强金融机构获取利润和规避风险的能力，但是金融创新增加了金融系统的不稳定性，使金融监管部门难以进行有效监管。美国次贷危机的发生正是由于金融创新中派生的金融衍生品具有复杂性、高流动性、信息不透明和高杠杆效应等特点。但是金融创新与金融监管并非是矛盾的，而是相互促进和相互制约的关系，体现为金融效率与金融安全的关系。我国金融监管着重强调金融安全，从而抑制了金融机构的创新能力，制约了金融市场的发展。
参考文献：
1.余文建,黎桂林.后危机时代的金融监管[j].中国金融,2009(17).
2.李树生,祁敬宇.从美国次贷危机看金融创新与金融监管之辩证关系[j]. 经济与管理研究,2008(7).
3.郑联盛,何德旭.美国金融危机与金融监管框架的反思[j].经济 社会体制比较,2009(3).
点击下页还有更多>>>美国本科生金融学术论文
浅谈美国金融危机
摘要：金融危机又称金融风暴，是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标(如：短期利率、货币资产、证券、房地产、土地(价格)、商业破产数和金融机构倒闭数)的急剧、短暂和超周期的恶化。
关键词：金融危机 影响 经济学
一、这次金融危机出现的原因
当前美国金融危机是由次贷危机引起并蔓延形成的。次贷就是把房地产按揭贷款资产证券化，然后让人投资购买，很多人买了银行的房地产债券，最终房地产泡沫导致房价暴跌，债券贬值，银行无法按时偿还投资人的利息和本金就引发了这次级债危机。美国抵押银行家协会9月5日发表报告说，今年第二季度，美国有超过400万的贷款购房者存在拖欠还贷情况，约占美国贷款购房者总数的9%，这一数字创历史新高。
(一)这次金融危机是由美国住宅市场泡沫促成的
这主要是超前消费长期积累酿成的恶果。美国长期盛行超前消费，鼓励人们买房子、买汽车、买高档消费品，银行为追求高额利润，向居民发放这样那样的信用卡，鼓励超前消费。这种预支未来购买力的行径，毕竟是“寅吃卯粮” 。一部分美国人把房子当成了提款机――用房子进行抵押贷款，另一部分人超过信用的贷款买房子。他们把房价炒得很高，形成泡沫。房价高到一定程度必然会下跌，房价下跌之后，一旦不能支撑抵押的贷款或低于原来贷款买的房子的价格，泡沫就会破灭。
(二)金融杠杆在这次危机中起到了推波助澜的作用
美国较为宽松的监管制度一定程度上也导致了这次风波，而整个监管体制显然已经无法跟上金融创新的速度。华尔街打着金融创新的旗号，推出各种高风险的金融产品，不断扩张市场，造成泡沫越来越大。一些基金组织把从银行买来的债券进行打包并由评级公司进行信用评级。由于缺乏是必要的监管，把一些信用很低的资产评得很好，拿到市场上抛售。他们又用赚来的钱通过金融杠杆的作用购买更多的劣质资产，打包，评级，抛售，泡沫越来越大。
(三)美国目前缺乏新兴的产业
美国多年来常有新兴的产业引领世界潮流。如高速公路、汽车工业、航空业、电子通信业、电脑的硬件软件、手机曾遥遥领先。当许多国家尚处于萌芽状态，美国则已面广量大地形成产业。但近十年来，美国这些领先的产业已处于徘徊状态，而世界上许多国家正在迅猛追赶，电脑和手机等电子产业发展神速，美国的优势相对削弱，或者说正在逐渐失去优势。
二、这次金融危机的影响
次贷危机终于彻底打破了华尔街神话，继贝尔斯登倒下之后，有着158年悠久历史的全美第四大投资银行雷曼兄弟宣布破产，到2008年9月美国五大投行无一幸免，均成历史。这是系统性风险的大爆发。这次金融危机对中国直接冲击相对较小，因为中国金融机构购买的美国次贷产品不多。但间接影响不应忽视，因为美国经济放缓势必减少美国的需求，而这会冲击到中国对美出口。
(一) 国际
通用汽车股价跌幅创纪录，各种股价几乎腰斩，2008年9月美国五大投行均成历史;各国政府实施大规模金融救援计划――美国总统布什签署了总额达7000亿美元的金融救援方案，英国向银行注资370亿英镑;各国失业率急剧上升，从9月中旬起，仅美国it公司总计宣布裁去19683个工作职位，而且还不包括惠普与it外包服务提供商eds合并后即将裁剪的24.6万人。但是在所有的裁员中，5家大公司占了90%的比例。越南高达25.2%的通货膨胀、持续扩大的贸易逆差和财政赤字、过多的外债规模，这个国家的货币体系暴露在巨大的风险中。
(二) 国内
其主要负面影响在我国的外贸出口及金融领域。金融危机致使广东出口企业纷纷倒闭，目前已波及房地产、航空、石化、电力、it、证券、金融、印刷等一系列行业。全国工资性收入大幅回落，国内出现裁员、降薪潮，多数企业被迫削减人力成本。而最无招架能力的是外出打工的中西部民工，四川、安徽、河南等省都不同程度出现了民工返乡，“返乡潮”提前到来。
但从另一个角度，无论是宏观经济面还是中小企业发展，此次危机又可能是一次巨大的机遇――逼迫我国出口结构进行升级，这就需要宏观决策层给我国中小企业还有大型出口商提供缓冲的时机。
三、中国如何应对这次金融危机
(一)国家要对融资与再融资进行严格控管
银监会、证监会要充分发挥作用，严格监管银行和证券商，建立健全严密的监管体系，防止暗箱操作和腐败，对上市企业，要实行效益监管，股价监管，严厉打击恶意圈钱的行为。银行要严格监督企业，并对和他们发生的业务金额额度作出相应的调整。充分考虑再融资风险――必须加强对金融衍生产品的监管。金融衍生产品的创新，本来可以分散风险、提高银行等金融机构的效率，但当风险足够大时，分散风险的链条也可能变成传递风险的渠道。当前我国正在鼓励国有控股商业银行进行业务创新和产品创新，美国的教训警示我们，在开发金融衍生产品的同时必须加强相应监管，避免金融衍生产品过度开发，从而控制风险的规模。企业也要健全自己的财务管理制度，建立风险预警机制。
(二)健全信用体系，倡导诚实信用，坚决杜绝做假账和信用泛滥
推进社会信用体系的建设，应增强全社会的信用意识和信用观念，为建立健全社会信用体系奠定坚实的社会伦理基础;加快相关法律法规的制定，使社会信用体系的建立与运行有法可依，有章可循;推动社会信用体系的商业化运作，以降低运行成本，提高服务水平;完善信用监管和失信惩戒制度，形成有效的失信慑止机制;逐步开放信用服务市场，增加国内信用机构的竞争压力和发展动力，以推动我国社会信用体系的建立和完善。
(三)进行金融结构治理
首先要先清理信贷系统，特别是对已经贷出的巨量资金进行跟踪处理。如果这方面有缺口，必须多印票子，通过物价上涨达到一个新的平衡点。如果这部分没有问题，立即停止人民币升值，将储备的美元尽快花出去，或者投资到美国去，买地产，而不是去救美国的金融机构。这样美国就不会给人民币施压了，也拯救了美国的经济。将来中国人无论是赚是赔，对现在都有好处。
看了“美国本科生金融学术论文”的人还看：
1.金融本科生论文范文
2.金融类学术论文
3.金融学术论文
4.金融学术论文3000字
5.本科金融货币政策分析毕业论文
上一篇：大学生创业的学术论文
下一篇：经济管理类学术论文
